bdp begleitet chinesische Investoren bei M&A-Prozessen von Anfang an mit mehrsprachigen Teams.
Die Zunahme an M&A-Aktivitäten aus China hat sich in 2016 weiter beschleunigt, sodass das vergangene Jahr ein Rekordjahr werden kann. Obwohl Peking den Abfluss von Kapital bremst und deshalb einige Auslandsinvestitionen verbietet, rechnet die überwiegende Zahl europäischer Private-Equity-Unternehmen mit weiter erhöhtem Interesse an M&A-Transaktionen mit deutschen Targets.
Im Europäischen Vergleich bleibt Deutschland nach Großbritannien eines der wichtigsten Zielländer für chinesische Investoren. Bei ihren M&A-Transaktionen fokussierten sich Käufer aus China zuletzt häufig auf deutsche Familienunternehmen. Hauptgründe für die chinesischen Investitionen sind der deutsche Markteintritt (Vertriebsstrukturen) sowie der Erwerb neuer Technologien und Marken. Strategische Überlegungen gewinnen bei den Transaktionen ebenfalls deutlich an Gewicht.
Motor für zugenommene M&A-Transaktionen ist der anhaltende Wachstumsdruck der chinesischen Wirtschaft. Nachdem bislang bevorzugt in deutsche Industrieunternehmen und die hiesige Automobilbranche investiert wurde, rücken zunehmend andere Branchen in den Fokus chinesischer Investoren. Umwelt und Gesundheit sind aufgrund der Bedingungen in China ein Wachstumsmarkt, in denen chinesische Unternehmen ausländische Beteiligungen suchen bzw. M&A-Transaktionen einleiten.
Bei diesen internationalen Transaktionen müssen regelmäßig Sprachbarrieren überwunden werden, noch weit vor Durchführung der eigentlichen Transaktion. bdp kann durch sein mehrsprachiges Team inklusive chinesischer Muttersprachler die vorhandenen Sprachbarrieren vom Beginn der Suche nach potenziellen Investoren oder Investments bis zum Abschluss der Transaktion überwinden.
Folgende Schwerpunktaufgaben begleitet bdp dabei:
- Suchrasterrecherche nach potenziellen Targets in deutschen Unternehmen
- Ergebnisanalyse und Auswahl von Targets
- Anonymisierte Erstansprache
- Matching zwischen Verkäufer und Käufer
- bdp begleitet den gesamten weiteren Prozess (Due Diligence, Preisfindung und Ausarbeitung der juristischen Verträge
Flankierend zu einer M&A-Transaktion bietet bdp für chinesische Investoren finanzwirtschaftliche Leistungen an, die folgende Dienstleistungen umfassen:
- Vorbereitung von und Teilnahme an Bankgesprächen
- Beschaffung von Beteiligungskapital, Venture Capital
- Beschaffung von Mezzaninekapital, Finanzierungen sowie Beratung bei der Emission von Anleihen
- Entwicklung von Planungs- und Kontrollsystemen im Hinblick auf Rechnungswesen, Controlling, interne Revision und internes Kontrollsystem
- Erstellen von Ergebnis- und Liquiditätsplanungen
- Erstellen von Finanzierungs- und Kapitalbedarfsplanungen
- Durchführung von Wirtschaftlichkeitsrechnungen bei Investitionsvorhaben
- Fachliche Stellungnahme für Kreditanträge (z. B. staatliche Förderbanken)
- Beratung im Vorfeld eines IPO, einer Kapitalerhöhung oder einer Aufnahme von Venture Capital
